Coast FIRE

存到一個門檻之後，真的可以停止存錢嗎？

製作與維護：Yu Lab

停止存錢的那一刻，等於把整個退休計畫押在一個數字上：未來幾十年每年大概能賺多少。這個工具把那個數字反過來算出來。

今天需要的資產 K(g)目前的資產自己的隱含報酬 g*

隱含的賭注

—

未來 — 的年化實質報酬只要不低於此，就不需要再投入任何一塊錢。

Coast FIRE 用資產金額表達一個報酬率賭注。假設報酬只要低 2 個百分點，今天需要的資產就多 —。先問「我這筆資產隱含的 g* 合理嗎」，比確認有沒有跨過一條資產門檻更有用。

怎麼算的

\begin{aligned}F &= \frac{C}{w} &&\text{FI 目標：年支出除以提領率} \\ n &= \text{退休年齡} - \text{目前年齡} \\ K(g) &= \frac{F}{(1+g)^n} &&\text{今天要有多少錢才能單靠複利長到 F} \\ g^* &= \left(\frac{F}{W}\right)^{1/n} - 1 &&\text{目前資產隱含的損益兩平實質報酬}\end{aligned}

K(g) 對 g 是指數遞減的，所以曲線在低報酬區極陡：把假設從 5% 調到 3%，門檻會增加好幾成，遠超過日常語言所說的「高一點」。 Coast FIRE 最容易被低估的地方就在這條曲線：今天存下的每一筆錢，都隱含一段長達幾十年的報酬率假設。

以全球股票長期實質報酬約 5%、投資級債約 1.8% 來看，一個 60/40 組合的期望實質報酬大約 3.7%，而且那是期望值，不是保證值。若自己的 g* 高於 5%，等於假設自己會拿到高於長期平均的報酬且完全沒有壞運氣；若 g* 低於 2%，這個計畫對報酬的依賴就相對輕。

計算前提

未計入

來源

報酬假設

股票實質 5.0%、債券實質 1.8%、相關係數 0.2。全站共用同一組假設，可在方法論查看。

公式

Coast FIRE 的複利折現式，與提領率假設互相獨立。

資料與制度都可能更新。發現有誤或已過期，請回原始來源核對，並參考方法論了解模型如何運作。