History Lab
房貸利率 2% 算高嗎？回頭看三十多年就知道
只看最近一次升息，很容易把短期變化當成歷史高點。這張圖把購屋、資本支出、週轉金與消費性貸款放在一起，也能疊上新承做房貸金額，利率水位和信用價差會清楚很多。
同一個月份，四種借款有四個價格
利率從來不只是一個央行數字。房屋可以抵押，消費性貸款多半缺少同等擔保，企業借款又有資金用途與期限差異， 銀行最後開出的價格自然不一樣。把房貸和消費性貸款同時勾起來，信用風險的價差會直接出現在圖上。
這份資料最適合拿來校正長期試算。若購屋模型把今天的房貸利率一路固定三十年，畫面可以很精確，假設卻非常重。 拉長期間後會看到，資金成本走過的距離足以改寫租買比較，遠超過小數點後幾位的精算。
計算前提
- 利率是五大銀行當月新承做案件的加權平均，代表新貸款市場，不代表所有存量房貸。
- 購屋新承做金額只用來看相對變化，不能直接推成全體房市成交量。
- 各類貸款按央行統計定義分類，利率差同時包含擔保品、期限、客群與違約風險。
未計入
- 個人信用條件、貸款成數、寬限期、銀行優惠與實際核貸加碼。
- 固定利率與機動利率契約在未來各期的重設方式。
來源
利率
中華民國中央銀行，五大銀行新承做放款金額與利率月統計。
五大銀行
臺灣銀行、合作金庫銀行、土地銀行、華南銀行與第一銀行。
資料與制度都可能更新。發現有誤或已過期，請回原始來源核對，並參考方法論了解模型如何運作。
這頁的數字從哪裡來
- 發布
- 信義房屋不動產企研室、行政院主計總處、中華民國中央銀行、臺灣證券交易所
- 涵蓋期間
- 房租 1981–2026／房貸 1994-07–2026-06／房價 2001Q1–2026Q2／台股 2003-01-02–2026-08-14
- 單位
- 房價與房租為指數點位，利率為年息百分比，放款金額為新台幣百萬元，台股為指數點位。
- 本站擷取
- 可再散布
- 否——本站只保存並公開衍生結果
- 使用條款
- 四份都是官方或業界公開發布的統計，本專案只保存數字，不重製任何一方的報表版面。主計總處與中央銀行的部分屬政府開放資料（政府資料開放授權條款，須標示來源）。信義房價指數由信義房屋不動產企研室編製、證交所報酬指數由臺灣證券交易所編製，兩者都不是政府開放資料，交易所並對交易資訊訂有使用規範、對指數資料另設授權管道；因此本檔整體視為不可再散布，公開輸出（/models/tw-history.js）只放縮減過的序列——台股為月底收盤，不含逐日。
拿這份資料下結論之前要知道的 6 件事
- 逐日台股序列只存在於本 repository；公開站的模型讀到的是月底收盤，回撤深度因此略淺（2008 年 −54% 對逐日的 −56%）。
- 房價指數的台南市自 2019Q1 起才編製，更早的年份沒有值。
- 房租類 CPI 長期偏離市場租金行情，因為它的樣本以續租戶為主，換約頻率低。用它推估「現在租一間要多少錢」會低估。
- 五大銀行的放款利率是新承做案件的加權平均，不是存量利率，也不代表個別借款人拿得到的條件。
- 台股報酬指數（含息）與常見的「加權指數」（不含息）不同，後者會因除息向下跳動。兩者不可混用。
- 房貸資料自 1994 年 7 月起，該年只有六個月，年平均不完整（mtgMonths 記錄了每年的月數）。
引用這一頁
頁面上的年化、回撤與重訂基期是本站依所選期間即時計算的，原始機構沒有發布過那幾個數字， 所以引用的對象是這一頁，原始來源列在同一段裡。轉載圖表請一併保留來源那一行。
Yu Lab，〈房貸利率 2% 算高嗎？回頭看三十多年就知道〉，Yu Lab，https://yulab.tw/tools/taiwan-loan-rates（擷取於 2026-09-06）。原始資料：信義房屋不動產企研室、行政院主計總處、中華民國中央銀行、臺灣證券交易所《台灣房價、房租、房貸利率與股市報酬的長期序列》（房租 1981–2026／房貸 1994-07–2026-06／房價 2001Q1–2026Q2／台股 2003-01-02–2026-08-14）。